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장기투자

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워렌 버핏이 40년동안 유지한 9가지 투자 전략 버크셔 해서웨이의 상징적인 CEO인 워런 버핏은 거의 40년 전 획기적인 전국 TV 인터뷰를 통해 시대를 초월한 투자 지혜를 공유했습니다. 그 당시 그가 했던 9가지 명언에 담긴 놀라운 통찰력을 자세히 살펴보세요. 1985년, 워런 버핏은 PBS 프로그램인 '아담 스미스의 머니 월드'에 출연하여 처음으로 전국 방송에 출연했습니다. 이 인터뷰에서 그가 전한 투자 조언은 오늘날까지도 전 세계 투자자들에게 큰 반향을 불러일으키며 지침이 되고 있습니다. 워렌 버핏은 세계에서 가장 부유한 개인 중 한 명일 뿐만 아니라 투자 감각의 귀감으로도 유명합니다. 현재 그의 금융 제국 버크셔 해서웨이를 통해 약 1,140억 달러의 순자산을 보유하고 있는 1985년의 버핏은 자산이 5억 달러에 가까웠으며, 그의 명성은 훨씬 ..

드디어 잡히기 시작한 인프레이션 금융시장은 마침내 인플레이션과 2년 반의 공방전이 진정되고 있다고 판단했습니다. 이제 문제는 차기 미국 대통령을 결정할 유권자들의 동의 여부입니다. 10월의 인플레이션 보고서는 전반적인 인플레이션율과 대부분의 경우 물가 수준이 지속적으로 하락하고 있음을 보여주었습니다. 연간 인플레이션은 9월 3.7%에서 10월 3.2%로 하락했습니다. 이는 2022년 6월 8.9%의 인플레이션이 정점에 달했던 것에서 크게 떨어진 것입니다. 많은 소비자들이 돈을 쓰는 소비재의 연도별 가격 변화가 어느 정도 정상 수준으로 돌아오고 있습니다. 하지만, 임대료는 가장 큰 예외입니다. 여전히 매년 7.2%씩 상승하고 있고, 대부분의 소비자들에게 주거비가 가장 큰 비용이기 때문에 여전히 중요한 문제입니다. 그러나 현재의 임대료 또..

소프트뱅크와 아마존이 투자한 로봇회사 인공 지능(AI)의 시대가 도래했습니다. Microsoft CEO 사티아 나델라(Satya Nadella)는 AI에 대해 "컴퓨팅의 차세대 주요 물결이 탄생하고 있다"고 말했습니다. 그리고 이는 엄청난 기회입니다. 전 세계 AI 시장은 2022년 1,420억 달러에서 2030년 1조 8,000억 달러로 확대될 것으로 예상됩니다. 자동화 로봇을 제공하는 업체인 심보틱(SYM -1.10%)은 로봇과 AI의 물결을 타고 있습니다. 심보틱은 창고 자동화를 실현할 수 있는 로봇과 물류 시스템을 관리 할 수 있는 인공지능 기술을 보유하고 있습니다. 미국의 로봇 관련 회사 중 떠오르는 회사 중 하나 입니다. 문제는 장기적으로 투자 포트폴리오에 가치를 제공할 수 있는 지속 가능한 비즈니스를 유지하고 발전 시킬 수 있느..

버핏, 주가 하락으로 더 큰 손실 기록, 영업이익은 사상 최고치 경신 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이(BRKa.N)는 토요일 애플(AAPL.O) 및 기타 보유 주식의 가격 하락으로 1년 만에 분기 손실을 기록했지만, 보험 부문 실적 개선으로 영업이익이 사상 최대치를 기록했다고 밝혔다. 금리 상승은 3 분기에 버크셔가 보유한 5 % 이상의 막대한 미국 재무부 채권 보유로 수익률을 높였으며, 자동차 사고가 줄어들고 대서양 허리케인 시즌이 조용해지면서 Geico 자동차 보험사 및 재보험 사업이 강화되었습니다. 버크셔의 순손실이 127억 7,000만 달러로 4배 이상 증가했음에도 불구하고 영업 이익은 41% 증가한 107억 6,000만 달러를 기록했습니다. 버크셔는 또한 주식 밸류에이션과 시장 환경에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있음을 시사했습니다. 네브래스카주 오마하에 본사..

내재가치 구하는 법 내재가치는 재무성과, 시장 지위, 미래 성장 전망 등 자산의 기본 특성에 따라 인식되는 가치를 의미하는 주관적 개념입니다. 본질적 가치를 결정하는 데 있어 만능 접근 방식은 없지만, 다음은 자산의 본질적 가치를 평가하기 위해 취할 수 있는 몇 가지 일반적인 단계입니다: 기본 분석을 수행합니다: 여기에는 수익, 수익, 현금 흐름 및 대차대조표와 같은 자산의 기본 재무 및 운영 데이터를 조사하는 작업이 포함됩니다. 이를 통해 자산의 현재 성능을 파악하고 잠재적인 성장 또는 위험 영역을 식별할 수 있습니다. 정성적 요인을 고려합니다: 재무 데이터 외에도 자산의 시장 지위, 브랜드 인지도, 경쟁 구도, 경영진 등과 같은 질적 요소도 고려해야 합니다. 이러한 요인은 자산의 본질적 가치에 상당한 영향을 미칠 수 있..

워렌 버핏은 철도가 100년 후에 그의 회사의 핵심 자산이 될 것이라고 생각하는 반면, 캐시 우드는 그것을 '나쁜 생각'이라고 부른다 워렌 버핏과 캐시 우드는 그들의 투자 스타일에 관해서는 극과 극이다. 두 투자자가 합의할 수 없는 분야는 철도인데, 아크는 이 분야를 "나쁜 아이디어" 목록 중 하나로 꼽았다." 버핏은 주주들에게 보낸 연례 서한에서 "나는 희귀한 예측을 할 것이다: BNSF[철도]는 지금으로부터 한 세기 후에 버크셔와 우리 나라의 핵심 자산이 될 것이다,"라고 말했다. 버크셔 해서웨이의 워런 버핏과 아크 인베스트의 캐시 우드가 그들의 투자 스타일에 있어서 극과 극이라는 것은 놀라운 일이 아니다. 버핏은 큰 성장을 위해 먼 미래를 내다보기보다는 현재 펀더멘털과 수익률로 기업을 판단해 가치 기반 투자에 성공한 이력이 있다. 한편, 우드는 수익을 희생하면서도 성장에 레이저로 초점을 맞춘 파괴적인 혁신에 투자를 집중함으로써 큰..

투자를 무조건 해야 하는 이유 투자는 시간이 지남에 따라 돈을 성장시킬 수 있고, 잠재적으로 인플레이션을 능가하며, 은퇴를 위한 저축, 집을 사거나 가족을 부양하는 것과 같은 장기적인 재정적 목표를 달성하도록 돕는다. 그렇기에 투자해야 한다. 투자는 또한 더 높은 위험을 수반하지만, 저축 계좌나 채권에 비해 더 높은 수익에 대한 잠재력을 제공한다. 다양한 자산 클래스에 걸쳐 투자를 다양화하고 인내심을 갖는 것은 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있다.

주식 뿐만이 아니다, 투자는 전략이 필요하다. 투자전략 투자 전략이란 무엇인가? 투자 전략이라는 용어는 개인 투자자가 재무 및 투자 목표를 달성하도록 돕기 위해 고안된 일련의 원칙을 말한다. 이 계획은 목표, 리스크 허용 및 자본에 대한 미래의 요구에 기초한 투자자의 결정을 뜻한다. 투자를 할 때 보수적일 수 있고(부의 보호에 초점을 맞춘 저위험 전략) 또는 매우 공격적으로 할 수도 있다(자본 절상에 초점을 맞춰 빠른 성장을 추구). 투자자들은 그들의 전략을 사용하여 자신만의 포트폴리오를 구성하거나 금융 전문가를 통해 그렇게 할 수 있다. 전략은 한 번 정했다고 해서 끝까지 고수되기는 어렵다. 상황이 변함에 따라 주기적으로 검토해야 한다. 주요 이점 투자 전략은 개인 투자자들이 그들의 재무 및 투자 목표를 달성할 수 있도록 돕기 위해 고안된 계획이다..

여자가 남자보다 주식 수익율이 더 좋은 이유 피터 린치가 말했다 물건을 잘 파는 기업을 사라고. 여자들은 우선 자신들이 아는 기업에 투자한다. 생전 처음 들어 본 기업에는 투자를 꺼린다. 차트를 분석하기 보다 회사의 현재 상황이 어떤지 직감적으로 판단한다. 백신이 필요하거나 마스크가 잘 팔린다면 그 회사를 산다. 아니면 가장 안전해 보이는 삼성전자를 산다. 하지만 남자들은 차트 이야기로 밤을 지새운다. 특히 20대는 차트가 어떻고 모멘텀이 어떻고 호재가 어떤지를 이야기 하며 자신의 얼마 되지 않는 돈을 수급에 보탠다. 그러고 하루이틀 기다렸다 주식이 오르지 않으면 팔아 버린다. 기다리지 못 하는 것이다. 기업의 가치는 분기보고서 한 번에 바뀌지 않는다. 3개월에 한 번 기업의 가치가 망할 정도라면 이미 그 기업은 이전부터 망해가고 있었거나 사장이 ..

월급받아 주식에 투자해야 하는 이유 2010년 대졸초임이 2789만원이었다. 그 후 10년이 지난 2020년 대졸초임이 4121만원으로 집계됐다. 우선 두 배가 안되는 건 한 눈에 알 수 있다. 게다가 대기업 대졸초임이 이 정도 수준이라는 것이지 중소기업이나 소기업의 경우에는 이 정도도 기대 할 수 없다. 10년간 근무해 과장이 되었다면, 삼성전자나 하이닉스와 같이 대한민국 전체 1등 2등을 다투는 기업을 다닌다면 과장급 월급이 1억에 달 할 수도 있다. 하지만 그렇지 않은 대기업이라면 5000만원에서 6000만원 수준에 그친다. 대기업에 다녔다면 10년간 월급이 두 배에서 약간 더 오른 정도가 된다. 대기업이 아니라면 2700만원보다 적은 초임에서 시작하여 4000만원 그 어딘가의 연봉을 받고 있을 확률이 크다. 10년을 근속한다면 월급..

주식 큰 하락장은 언제즘 올까. 주식에 투자한 사람이라면 주식 하락장에 대한 공포는 언제나 마음 한 켠에 머물고 있다. 작년 3월 하락장이 처음이 아니 듯 하락장은 역사상 반복되어 왔기 때문 일 것이다. 오르면 내려가는게 이치이듯 주식시장도 오르는 기간이 있으면 내리는 기간이 있음은 당연하다. 주식시장의 하락장은 보통 경제의 한 부분이 무너져 전반적인 경제위기로 전환되었을 때나 작년과 같이 코로나로 인한 급격한 공포가 하락장을 이끌기도 한다. 이 두 가지는 다른 경우로 첫 번째는 채무와 이자를 봐야 하고 두 번째는 작년과 같은 인간의 심리가 작용한 하락장으로 구분을 해야 한다. 주식을 자기자본, 자기 돈, 여유 돈으로만 한다면 주식시장이 크게 하락하는 일이 드물 수도 있다. 하지만 인플레이션이 상승하고 물가가 동시 상승하며 이자율이 상..

주식으로 손해보기 싫다면 장기투자가 정답이다 주식으로 돈을 버는 방법은 많다. 오늘 1000원에 사서 내일 이고 한 달 뒤고 10,000원에 팔 수도 있다. 물론 능력이 된다면 말이다. 그럴 능력이 있고 재주가 있으며 그런 특급비밀을 알고 있다면 주식을 100원에 사서 1,000원에 팔고 10,000원에 사서 100,000만원에 팔면 된다. 하지만 알다시피 우리에게 그런 재주를 가진 사람은 없다. 있다 한들 그 사람들은 다른 사람들에게 절대 그 방법을 알려주지 않는다. 사실상 없다고 보는게 옳다. 주식은 언제나 우상향 한다는 마음가짐으로 해야 한다. 자본주의가 존재하는 한 주식지수가 우상향 한다는 믿음은 자본주의를 믿는 사람들에겐 당연한 것이다. 그렇기에 주식시장이 우상향 하는 것이고 주식으로 돈을 버는 사람들이 나오는 것이다. 주식을 현물로 볼 ..

넘쳐나는 주식 속에서 저평가주 찾는 방법 주식시장에서 많은 투자자들이 혈안이 되서 찾는 두 종류의 주식이 있다. 사자마자 하늘을 향해 치솟듯 가격이 오를 주식과 아직까지 발견되지 못 한 원석, 저평가주들이다. 저평가주를 보유하고 있다 적정가치에 파는 방법을 가치투자라고 한다. 시장은 합리적이다는 믿음이 깨진지 오래 저평가주는 사람들의 비이성적 판단으로 시장 어딘가에 존재하고 있다. 저평가주의 의미는 회사가 내는 이익만큼 주식의 가치가 인정받지 못 할 때 저평가주의 범주에 속하게 된다. 저평가주에서 가장 눈여겨 봐야 할 큰 두가지 지표는 PER과 PBR이다. PER과 PBR이 낮다면 이는 저평가 주식이라고 봐도 된다. PER은 상대적 가치이기는 하나 회사가 벌어들이는 수익이 현재 회사가 가진 자산이나 자본에 도달하는 기간을 말 한다. 예를들어 P..

호반이 사들인 대한전선, 과연 다시 업계의 강자가 될 수 있을까? 대한전선 과연 다시 업계 1등이 될 수 있을까. 54년 동안 업계 1위를 지켜오던 대한전선은 설원량 회장이 작고하기 전까지 업계 1위를 지켰다. LS전선과 가온 전선의 3파 전이었지만 사실상 가온전선은 LS전선이 최대 지분을 소유했기에 2파전이라 할 수 있었다. 설원량회장 작고후 대한전선은 임종욱 전문 경영인 체재로 전환한다. 임종욱 부회장은 대한전선 공채로 입사하여 설원량 회장의 비서까지 지낸 인물이었다. 하지만 전문경영인 체제 이 후 가온전선은 기울기 시작했다. 임종욱 부회장은 사퇴후 몇 년 되지 않아 횡령으로 기소된다. 지인들의 하는 사업을 돕는 다는 명분으로 회사 돈을 끌어 쓰고 회사 이름으로 대출까지 받았다. 그렇게 대한전선은 업계 1위의 타이틀은 물론 생존여부까지도 불확실한 상태였다. 몇 년간..

소리바다 불사조 처럼 일어날 것인가 아니면... 소리바다는 과연 상장폐지를 당할까 아니면 다시 일어나 음악 플랫폼 1세대 선두주자가 될까. 4년 연속 영엄손실을 기록하면 상장폐지를 당한다. 소리바다가 현재 거의 그런 상황이다. 초기 인터넷 시대의 흐름을 이끈 음악유통계의 강자에서 상폐 기로에 놓인 회사가 되었다. 사업을 다각화하여 디아스토리와 협업, 의류시장에도 진출하고 리뉴얼 된 앱은 공인된 국제상을 수상하기도 했다. 분명 살아남기 위한 노력을 하는 것은 분명해 보인다. 하지만 적자에 허덕이는 재무는 여전히 갈 길을 찾지 못 하고 있다. 이런 악성 재무구조를 개선하기 위해 20대 1 감자가지 실행한다고 하니 안 그래도 낮은 주가가 8%의 하락세를 보이기도 했다. 엎친데 덮친격으로 불성실공시 법인으로 지정 3600만원의 벌금까지 내야 할 상황이다. 그..

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