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가치투자

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워렌 버핏이 40년동안 유지한 9가지 투자 전략 버크셔 해서웨이의 상징적인 CEO인 워런 버핏은 거의 40년 전 획기적인 전국 TV 인터뷰를 통해 시대를 초월한 투자 지혜를 공유했습니다. 그 당시 그가 했던 9가지 명언에 담긴 놀라운 통찰력을 자세히 살펴보세요. 1985년, 워런 버핏은 PBS 프로그램인 '아담 스미스의 머니 월드'에 출연하여 처음으로 전국 방송에 출연했습니다. 이 인터뷰에서 그가 전한 투자 조언은 오늘날까지도 전 세계 투자자들에게 큰 반향을 불러일으키며 지침이 되고 있습니다. 워렌 버핏은 세계에서 가장 부유한 개인 중 한 명일 뿐만 아니라 투자 감각의 귀감으로도 유명합니다. 현재 그의 금융 제국 버크셔 해서웨이를 통해 약 1,140억 달러의 순자산을 보유하고 있는 1985년의 버핏은 자산이 5억 달러에 가까웠으며, 그의 명성은 훨씬 ..

드디어 잡히기 시작한 인프레이션 금융시장은 마침내 인플레이션과 2년 반의 공방전이 진정되고 있다고 판단했습니다. 이제 문제는 차기 미국 대통령을 결정할 유권자들의 동의 여부입니다. 10월의 인플레이션 보고서는 전반적인 인플레이션율과 대부분의 경우 물가 수준이 지속적으로 하락하고 있음을 보여주었습니다. 연간 인플레이션은 9월 3.7%에서 10월 3.2%로 하락했습니다. 이는 2022년 6월 8.9%의 인플레이션이 정점에 달했던 것에서 크게 떨어진 것입니다. 많은 소비자들이 돈을 쓰는 소비재의 연도별 가격 변화가 어느 정도 정상 수준으로 돌아오고 있습니다. 하지만, 임대료는 가장 큰 예외입니다. 여전히 매년 7.2%씩 상승하고 있고, 대부분의 소비자들에게 주거비가 가장 큰 비용이기 때문에 여전히 중요한 문제입니다. 그러나 현재의 임대료 또..

소프트뱅크와 아마존이 투자한 로봇회사 인공 지능(AI)의 시대가 도래했습니다. Microsoft CEO 사티아 나델라(Satya Nadella)는 AI에 대해 "컴퓨팅의 차세대 주요 물결이 탄생하고 있다"고 말했습니다. 그리고 이는 엄청난 기회입니다. 전 세계 AI 시장은 2022년 1,420억 달러에서 2030년 1조 8,000억 달러로 확대될 것으로 예상됩니다. 자동화 로봇을 제공하는 업체인 심보틱(SYM -1.10%)은 로봇과 AI의 물결을 타고 있습니다. 심보틱은 창고 자동화를 실현할 수 있는 로봇과 물류 시스템을 관리 할 수 있는 인공지능 기술을 보유하고 있습니다. 미국의 로봇 관련 회사 중 떠오르는 회사 중 하나 입니다. 문제는 장기적으로 투자 포트폴리오에 가치를 제공할 수 있는 지속 가능한 비즈니스를 유지하고 발전 시킬 수 있느..

버핏, 주가 하락으로 더 큰 손실 기록, 영업이익은 사상 최고치 경신 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이(BRKa.N)는 토요일 애플(AAPL.O) 및 기타 보유 주식의 가격 하락으로 1년 만에 분기 손실을 기록했지만, 보험 부문 실적 개선으로 영업이익이 사상 최대치를 기록했다고 밝혔다. 금리 상승은 3 분기에 버크셔가 보유한 5 % 이상의 막대한 미국 재무부 채권 보유로 수익률을 높였으며, 자동차 사고가 줄어들고 대서양 허리케인 시즌이 조용해지면서 Geico 자동차 보험사 및 재보험 사업이 강화되었습니다. 버크셔의 순손실이 127억 7,000만 달러로 4배 이상 증가했음에도 불구하고 영업 이익은 41% 증가한 107억 6,000만 달러를 기록했습니다. 버크셔는 또한 주식 밸류에이션과 시장 환경에 대해 여전히 신중한 태도를 유지하고 있음을 시사했습니다. 네브래스카주 오마하에 본사..

내재가치 구하는 법 내재가치는 재무성과, 시장 지위, 미래 성장 전망 등 자산의 기본 특성에 따라 인식되는 가치를 의미하는 주관적 개념입니다. 본질적 가치를 결정하는 데 있어 만능 접근 방식은 없지만, 다음은 자산의 본질적 가치를 평가하기 위해 취할 수 있는 몇 가지 일반적인 단계입니다: 기본 분석을 수행합니다: 여기에는 수익, 수익, 현금 흐름 및 대차대조표와 같은 자산의 기본 재무 및 운영 데이터를 조사하는 작업이 포함됩니다. 이를 통해 자산의 현재 성능을 파악하고 잠재적인 성장 또는 위험 영역을 식별할 수 있습니다. 정성적 요인을 고려합니다: 재무 데이터 외에도 자산의 시장 지위, 브랜드 인지도, 경쟁 구도, 경영진 등과 같은 질적 요소도 고려해야 합니다. 이러한 요인은 자산의 본질적 가치에 상당한 영향을 미칠 수 있..

워렌 버핏은 철도가 100년 후에 그의 회사의 핵심 자산이 될 것이라고 생각하는 반면, 캐시 우드는 그것을 '나쁜 생각'이라고 부른다 워렌 버핏과 캐시 우드는 그들의 투자 스타일에 관해서는 극과 극이다. 두 투자자가 합의할 수 없는 분야는 철도인데, 아크는 이 분야를 "나쁜 아이디어" 목록 중 하나로 꼽았다." 버핏은 주주들에게 보낸 연례 서한에서 "나는 희귀한 예측을 할 것이다: BNSF[철도]는 지금으로부터 한 세기 후에 버크셔와 우리 나라의 핵심 자산이 될 것이다,"라고 말했다. 버크셔 해서웨이의 워런 버핏과 아크 인베스트의 캐시 우드가 그들의 투자 스타일에 있어서 극과 극이라는 것은 놀라운 일이 아니다. 버핏은 큰 성장을 위해 먼 미래를 내다보기보다는 현재 펀더멘털과 수익률로 기업을 판단해 가치 기반 투자에 성공한 이력이 있다. 한편, 우드는 수익을 희생하면서도 성장에 레이저로 초점을 맞춘 파괴적인 혁신에 투자를 집중함으로써 큰..

투자를 무조건 해야 하는 이유 투자는 시간이 지남에 따라 돈을 성장시킬 수 있고, 잠재적으로 인플레이션을 능가하며, 은퇴를 위한 저축, 집을 사거나 가족을 부양하는 것과 같은 장기적인 재정적 목표를 달성하도록 돕는다. 그렇기에 투자해야 한다. 투자는 또한 더 높은 위험을 수반하지만, 저축 계좌나 채권에 비해 더 높은 수익에 대한 잠재력을 제공한다. 다양한 자산 클래스에 걸쳐 투자를 다양화하고 인내심을 갖는 것은 이러한 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있다.

여자가 남자보다 주식 수익율이 더 좋은 이유 피터 린치가 말했다 물건을 잘 파는 기업을 사라고. 여자들은 우선 자신들이 아는 기업에 투자한다. 생전 처음 들어 본 기업에는 투자를 꺼린다. 차트를 분석하기 보다 회사의 현재 상황이 어떤지 직감적으로 판단한다. 백신이 필요하거나 마스크가 잘 팔린다면 그 회사를 산다. 아니면 가장 안전해 보이는 삼성전자를 산다. 하지만 남자들은 차트 이야기로 밤을 지새운다. 특히 20대는 차트가 어떻고 모멘텀이 어떻고 호재가 어떤지를 이야기 하며 자신의 얼마 되지 않는 돈을 수급에 보탠다. 그러고 하루이틀 기다렸다 주식이 오르지 않으면 팔아 버린다. 기다리지 못 하는 것이다. 기업의 가치는 분기보고서 한 번에 바뀌지 않는다. 3개월에 한 번 기업의 가치가 망할 정도라면 이미 그 기업은 이전부터 망해가고 있었거나 사장이 ..

월급받아 주식에 투자해야 하는 이유 2010년 대졸초임이 2789만원이었다. 그 후 10년이 지난 2020년 대졸초임이 4121만원으로 집계됐다. 우선 두 배가 안되는 건 한 눈에 알 수 있다. 게다가 대기업 대졸초임이 이 정도 수준이라는 것이지 중소기업이나 소기업의 경우에는 이 정도도 기대 할 수 없다. 10년간 근무해 과장이 되었다면, 삼성전자나 하이닉스와 같이 대한민국 전체 1등 2등을 다투는 기업을 다닌다면 과장급 월급이 1억에 달 할 수도 있다. 하지만 그렇지 않은 대기업이라면 5000만원에서 6000만원 수준에 그친다. 대기업에 다녔다면 10년간 월급이 두 배에서 약간 더 오른 정도가 된다. 대기업이 아니라면 2700만원보다 적은 초임에서 시작하여 4000만원 그 어딘가의 연봉을 받고 있을 확률이 크다. 10년을 근속한다면 월급..

테슬라 제대로 돈을 벌고 있다 테슬라가 어닝 서프라이즈를 해냈다 . 테슬라를 의심의 눈초리로 보는 사람들이 많다. 하지만 테슬라는 그저 일론 머스크의 이름에 기대어 유명세만 높아진 회사가 아니다. 이번 2분기 실적이 작년 대비 꾸준하게 상승하고 있다. 작년에 비하면 98% 상승한 수익율을 거두고 있는 것 이다. 테슬라는 단순히 미국에서만 인기가 아닌 전세계적으로 판매량이 상승하고 있다. 애플과 같은 모습이라고 하기에는 조금 이른 감이 있지만 전세계적인 차량 브랜드로 성장한 것이다. 공장을 확장하고 생산률과 생산력을 높일 준비를 하고 있다. 다음 분기 보고서는 10월 달이며 많은 이목이 테슬라의 유명세가 아닌 실제 실적에 집중되어 있다.

주식 큰 하락장은 언제즘 올까. 주식에 투자한 사람이라면 주식 하락장에 대한 공포는 언제나 마음 한 켠에 머물고 있다. 작년 3월 하락장이 처음이 아니 듯 하락장은 역사상 반복되어 왔기 때문 일 것이다. 오르면 내려가는게 이치이듯 주식시장도 오르는 기간이 있으면 내리는 기간이 있음은 당연하다. 주식시장의 하락장은 보통 경제의 한 부분이 무너져 전반적인 경제위기로 전환되었을 때나 작년과 같이 코로나로 인한 급격한 공포가 하락장을 이끌기도 한다. 이 두 가지는 다른 경우로 첫 번째는 채무와 이자를 봐야 하고 두 번째는 작년과 같은 인간의 심리가 작용한 하락장으로 구분을 해야 한다. 주식을 자기자본, 자기 돈, 여유 돈으로만 한다면 주식시장이 크게 하락하는 일이 드물 수도 있다. 하지만 인플레이션이 상승하고 물가가 동시 상승하며 이자율이 상..

부자들의 5가지 충고와 절대 하지 말아야 할 것들 세상에는 부자와 그렇지 않은 사람들이 있습니다. 비지니스 인사이더의 기자 토마스는 부자들에 관해 5 년간 공부하고 취지했습니다. 233명의 억만장자들에게 144개의 설문지를 통해 토마스는 부자들이 가진 부의 습관을 발견하게 됩니다. 부자들의 습관은 수퍼맨의 능력이 갖추거나 토니 스타크 처럼 아이언맨 수트를 만들만큼 똑똑한 두뇌를 필요로하지 않습니다. 첫 번째 당신이 돈이 어디로 흘러 들어가는지 알고 있어야 합니다. 내가 한 달 동안 얻은 수익을 어디에 썼는지 알고 있어야 합니다. 돈을 아무리 많이 벌어도 소비가 수익을 앞 선다면 수익이 아무리 많아도 아무 의미가 없습니다. 한 달에 1억을 벌고 1억 2천을 쓴다면 200만원을 벌어 100만원을 저축하는 게 더 의미가 있습니다. 의미 없는 소비는 절대 하지..

주식 폭락 또는 하락장은 언제 즘 올까. 코스피가 역대 최고를 넘었다. 코로나로 바닥을 치자 동학개미들이 일어났다. IMF, 2008년 리먼브라더스 사태를 사람들은 잊지 않았다. 이는 단연코 인터넷의 영향이 크다. 망각의 동물인 사람들이 IMF와 2008년을 잊지 않을 수 있었던 이유는 금융전문가들을 “특히” 유튜브를 통해 쉽게 접할 수 있었기 때문이다. 코스피가 바닥을 뚫고 지하실로 향하자 사람들은 월급과 빚으로 주식을 쓸어 담았다. 역대 가장 성공한 개미투자사례로 남을 정도였다. 저이자, 끝날 것 같지 않은 취업불경기, 부동산 가격 상승으로 인한 빈부격차 상승등 사람들의 미래는 불투명이 아니라 암흑 그 자체라 해도 과언이 아닌 지경이다. 0.8의 출산률, 출산율 1을 넘지 못 하는 나라는 전세계 유일무이하다. 아마 북한도 출산율 1은 넘을 ..

자본주의에서 돈을 버는 사람은 자본가이고 자본가는 자본을 증식시켜 부를 증가시킨다. 자본주의에서 돈을 버는 사람은 자본가이고 자본가는 자본을 증식시켜 부를 증가시킨다. 자본을 투자하여 자본을 증식시키는 방법은 크게 세가지가 있다. 사업, 주식 그리고 부동산 또는 한 가지 더 해 빚을 내주고 받는 이자다. 자본가라고 해서 모두 돈을 벌 수는 없다. 하지만 자본가로 남기 위해서는 자본이 증식해야 된다. 그렇기 위해서는 위의 세 가지 방법에서 하나를 선택해야 한다. 특별한 창업거리가 있다면 사업을 해야 할 것이고 그렇지 않다면 주식과 부동산에 투자하는 방법이다. 1997년 대기업 연봉 사업의 경우는 자본이 없더라도 특정 성과를 통해 빚을 내어 사업을 시작 할 수 있다. 부동산의 경우도 어느 정도 자본이 있다면 빚을 내어 투자 할 수 있는 물품이 된다. 그리고 마지막 주식은 가장 소자본으로 시..

가치투자는 무엇인가 가치투자는 주식이 가진 내재가치 또는 장부가치 보다 싸게 사는 것입니다. 특정 주식의 가격이 시장에서 저평가 되고 있을 때 매수하고 고평가 되었을 때 매도 투자방식을 가치투자라고 합니다. 가치투자자들은 주식의 가격은 실제가치가 시장에 반영되지 않는다고 봅니다. 나쁜 뉴스나 좋은 뉴스에 시장의 반응이 과하다고 생각합니다. 실제가치와 시장의 과한 반응으로 생기는 가치차이를 기반으로 수익을 냅니다. 종종 가치투자자들이 장기투자자로 불립니다. 주식의 내재가치가 상승 할 여력이 있다면 현재 가격에서 이익을 보고 있어도 팔지 않기 때문입니다. 워렌 버핏이 가치투자자 중 가장 유명한 사람이고 그의 스승 벤자민 그래햄은 가치투자의 창시자로 여겨지고 있습니다. 이 두 사람외에도 많은 가치투자자들이 활동해왔고 지금도 활동..

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