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찰리 멍거는 미국의 저명한 투자자이자 사업가이며 워런 버핏이 이끄는 대기업 버크셔 해서웨이의 부회장을 맡았었습니다. 멍거는 투자 및 인생 전반에 대한 통찰력 있고 여러 학문을 하나로 통합한 접근 방식으로 유명합니다. 그는 그만의 포괄적인 철학 체계를 명시적으로 정립하지는 않았지만, 그의 생각과 원칙은 흔히 "멍거주의" 또는 "멍거주의" 철학으로 요약할 수 있습니다. 다음은 몇 가지 핵심 원칙입니다:
정신적 모델의 격자 구조:
멍거는 심리학, 경제학, 물리학, 생물학 등 다양한 학문의 개념을 이해하고 적용하여 '정신적 모델의 격자 구조'를 만드는 것이 중요하다고 강조합니다. 이러한 학제 간 접근 방식은 보다 정보에 입각한 합리적인 의사결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 한 마디로 다양한 학문을 배우고 하나로 통합하여 투자 결정을 해야 한다는 것이었습니다. 이는 투자만이 아닌 인생을 살아가는데도 적용되는 그만의 철학이었습니다.
반전: 거꾸로 생각하기
멍거는 종종 문제를 거꾸로 접근하여 해결하는 기법인 반전 기법의 사용을 옹호합니다. 그는 성공을 달성하는 방법에 집중하는 대신 실패를 피하는 방법에 대해 생각하라고 조언합니다. 하지 말아야 할 것을 제거함으로써 의사결정을 개선할 수 있습니다. 멍거는 투자를 통해 부자가 되기를 생각하기 보다, 어떻게 투자해야 인생이 망할 수 있을까를 생각하던 사람이었습니다. 인생이 망하는 투자를 피하기 위함이었습니다.
역량의 순환:
멍거는 자신의 "역량 범위" 안에 머무는 것이 중요하다고 강조합니다. 그는 투자자들에게 자신이 잘 알고 있는 비즈니스와 산업을 이해하는 데 집중하고 자신의 전문 분야를 벗어난 모험을 피하라고 조언합니다. 나 자신을 알고 자신이 투자하고자 하는 비지니스를 정확히 이해해야 하는 것 입니다.
인내와 절제:
버핏과 마찬가지로 멍거는 장기 투자를 옹호합니다. 그는 인내와 규율의 힘을 믿으며 투자자들에게 양질의 투자를 위해 매수 후 보유 방식을 채택하라고 조언합니다. 투자는 불가피하게 인내와 절제를 요구합니다. 버핏과 멍거가 인내와 절제가 없는 사람은 아무리 똑똑해도 투자에는 적합하지 않다고 하는 이유입니다.
어리석음 피하기:
멍거는 실수를 피하고 어리석음을 최소화하는 것의 중요성에 대해 자주 이야기합니다. 그는 자신의 실수뿐만 아니라 다른 사람의 실수로부터도 배울 것을 제안합니다. 제대로 하는 것도 중요하지만 그 보다 중요한 건 바보같이 행동하지 않는 것입니다. 아무리 잘난 사람도 바보 같은 실수를 할 수 있습니다. 바보같은 행동을 하지 않으려 노력하는 것이 성공의 비결 입니다.
가치 투자:
멍거는 버핏과 함께 가치 투자의 대명사입니다. 이 접근법은 펀더멘털이 탄탄한 저평가된 주식을 찾아내어 장기적으로 보유하는 것을 포함합니다. 그리고 그는 필립 피셔의 방법을 워렌 버핏에게 알려 준 사람이기도 합니다. 단순히 저평가 된 주식을 제대로 된 가격에 파는게 아니라, 훌륭한 기업을 적당한 가격에 사서 장기간 보유하는 방법 입니다.
합리성과 심리:
멍거는 의사 결정에서 심리학의 역할을 인정합니다. 그는 투자자들이 인지적 편견을 인식하고 합리적 사고를 위해 노력할 것을 권장합니다. 우리는 무의식의 노예가 되기도 합니다. 자신의 심리와 타인의 심리를 이해하지 못 한다면 투자를 할 수 없는 사람이라고도 말했습니다.
다양한 학문에서 배우기:
멍거는 지속적인 학습을 강력히 지지합니다. 그는 지혜를 습득하는 것은 도덕적 의무이며 학습은 평생의 과정이어야 한다고 믿습니다. 그는 자신의 성공이 부분적으로는 다양한 분야의 폭넓은 독서 덕분이라고 생각합니다. 멍거의 일과는 하루 다섯 시간 책을 읽는 것이었습니다. 나이가 많던 적던 공부는 끊임 없이 해야 되는 것 입니다.
찰리 멍거의 철학을 요약하면 정신적 모델, 학제 간 사고, 실수 방지, 장기적 가치 투자, 평생 학습에 대한 헌신 등이 어우러져 있습니다. 이러한 원칙은 투자 세계와 인생 전반의 의사 결정에 대한 실용적이고 미묘한 접근 방식을 반영합니다.
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